Kassenzettel: Unilever Dividende Juni 2020
Unilever schüttet viermal jährlich eine Dividende aus und ist somit ein Quartalszahler. Die Auszahlungstermine liegen am Ende eines Quartals, also im März, Juni, September und Dezember.
Die Aktie befindet sich seit dem 13.04.2017 im SchwarzGeld-Depot. Im Juni 2020 erhielten wir daher zum dreizehnten Mal eine Dividendenzahlung für unsere Anteile.
Aktuell besitzen wir 20 niederländische Unilever Aktien. Unser durchschnittlicher Kaufkurs liegt bei 48,09 Euro. Insgesamt haben wir also 961,80 Euro investiert.
Die Unilever Dividende
Die Quartalsdividende beträgt 0,4104 Euro pro Aktie und ist im Vergleich zum vorhergehenden Quartal unverändert.
Unser Yield on Cost beträgt damit unverändert 3,41%.
Für unsere 20 Aktien haben wir 8,21 Euro Dividende erhalten. Nach Verrechnung der niederländischen Quellensteuer wurde uns am 04.06.2020 eine Netto-Dividende von 6,98 Euro gutgeschrieben.
Die Dividende wurde letztmalig vom ersten auf das zweite Quartal 2019 gesteigert. Das heißt, dass Unilever zum fünften Mal eine unveränderte Dividende gezahlt hat. Eigentlich hätte das Unternehmen im bisherigen Turnus die Dividende zu diesem Quartal steigern sollen.
Doch aufgrund der Ungewissheit bezüglich der Auswirkungen der Corona-Pandemie auf die Geschäftsentwicklung hat das Management die Prognose für 2020 zurückgenommen und sich dafür entschieden die Dividende nicht anzuheben.
Deshalb, haben wir Vergleich zum Vorjahr keine höhere Ausschüttung erhalten.
Die Performance der Unilever Aktie
Insgesamt erhielten wir bereits 93,52 Euro Dividenden von Unilever.
Unser Return on Invest (ROI), bezogen auf die Dividende, beträgt somit für dieses Investment 9,72%.
Die Verzinsung (CAGR*) unseres eingesetzten Kapitals liegt aktuell bei 2,99% pro Jahr.
Aktuell stehen wir mit nur noch 1,89% oder 18,20 Euro im Minus.
Im Vergleich zum Vorquartal ist das ein Rückgang des Kursverlustes um 84% oder 93,20 Euro.
Würden wir unsere Aktien jetzt verkaufen und den Kursverlust realisieren, läge unser Gewinn aus Dividenden und Kursentwicklung bei 7,16% und die Verzinsung bei 2,22%.
Unsere Bewertung der Unilever Aktie
Unilever erscheint nach unserer Berechnung in Bezug auf den historischen Verlauf der Dividendenrendite leicht unterbewertet zu sein. In Bezug auf den historischen Verlauf des KGV scheint das Unternehmen hingegen eher leicht überbewertet zu sein.
Betrachtet man nur das Segment unzyklischer Konsumgüter und Unternehmen mit einer hohen Marktkapitalisierung (> 50 Mrd.), dann wird die Dividendenrendite von fast 3,48 Prozent nur von Tabakkonzernen übertroffen. Unilever liegt damit vor Unternehmen wie Coca Cola, Pepsi, Procter & Gamble oder Colgate Palmolive, die als vergleichbare defensive Investments in Frage kämen.
Das Dividendenwachstum lag in den vergangenen 5 Jahren bei rund 7,5 Prozent. Das ist nicht besonders herausragend, übertrifft aber ebenfalls die genannten Alternativen. Dabei lässt die ausgebliebene Dividendensteigerung in diesem Quartal jedoch daran zweifeln, dass dieser Durchschnitt beibehalten wird.
Mutmaßlich wird es in diesem Jahr noch eine symbolische Steigerung geben, die Unilever in den Stand der Dividendenaristokraten erheben wird. Wir erwarten dabei aber keinen allzu großen Sprung.
Die Ausschüttungsquote liegt laut Aktienfinder.net bei rund 77%, was das obere Ende des Bereichs, den wir für vertretbar halten, markiert.
Schließlich bewegt sich der Kurs des niederländisch-britischen Konzerns bereits seit längerem eher seitwärts, was der Gesamtrendite nicht besonders zuträglich ist.
So erreicht das Unternehmen momentan nur einen SchwarzGeld-Score von 6,37 und damit eine Platzierung am unteren Ende unseres Aktien-Screeners. In diesem Fall ist dies kein Ausdruck mangelnder Qualität sondern vor allem bedingt durch die eher mäßige Kombination aus Dividendenrendite, Dividendenwachstum und Bewertung.
Im Gesamtmarktumfeld finden sich trotz der deutlichen Kursgewinne der letzten Tag immer noch attraktivere Investitionsgelegenheiten. Im defensiven Segment der nicht-zyklischen Konsumgüter finden wir das Unternehmen jedoch weiterhin attraktiv.
Sofern wir diesen Sektor unseres Depots weiter ausbauen wollten, käme Unilever nach wie vor für weitere Investitionen in Betracht.
Die Unilever Aktie auf einen Blick
* Seit dem 30.04.2020 berechnen wir die Verzinsung basierend auf der zeitgewichteten Haltedauer unserer Aktien. Ob dies ein mathematisch korrektes Verfahren ist, wissen wir nicht. Es erscheint uns aber eine valide Näherung an die tatsächliche Verzinzung unseres Kapitals unter Berücksichtigung unterschiedlicher Kaufzeitpunkte.