Kassenzettel: Kauf der Medifast Aktie August 2021
Die Medifast Aktie ersetzt Engie mit einer ersten Position in unserem Aktiendepot.
In diesem Beitrag erfährst Du alles rund um unsere neuste Investition.
Die Medifast Aktie
Medifast (MED) ist ein US-amerikanisches Unternehmen, welches (Ernährungs-)Produkte für eine gesunde Lebensweise und insbesondere zur Gewichtsreduktion herstellt, vertreibt und verkauft. Der Vertrieb der Produkte erfolgt über Websites, Multi-Level-Marketing, Telemarketing und Franchise-Kliniken.
Das Unternehmen wurde 1980 von dem Arzt William Vitale gegründet und 2001 in Medifast umbenannt.
Ende 2020 beschäftigte das Unternehmen rund 700 Mitarbeiter. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 2,6 Milliarden US-Dollar.
Medifast hat in den vergangenen fünf Jahren außergewöhnliche Returns produziert und gleichzeitig die Dividende spektakulär um durchschnittlich 50% jährlich gesteigert.
Der Kauf der Medifast Aktie
Am 27.08.2021 kauften wir 5 Aktien zum Kurs von 192,00 Euro über Gettex. Dafür fielen keine Transaktionskosten an. Somit investierten wir inklusive Spesen 960,00 Euro in Medifast.
Die Finanzierung dieser Transaktion erfolgte teilweise durch den Abverkauf unserer Beteiligung am französchischen Versorger Engie. Einer Altlast, die wir schon des längeren loswerden wollten. Der Zielkurs von 14,- Euro wurde jedoch ewig nicht erreicht, sodaß wir uns nun entschieden das Unternehmen mit einem Verlust von 141,22 Euro abzustoßen. Nach Berücksichtigung der erhaltenen Dividenden verbleibt nach fast 7 Jahren Haltedauer ein Verlust von rund 60 Euro.
(Angesichts der überschaubaren Beträge erspare ich mir den Aufwand der Ermittlung der exakten Beträge.)
Die Medifast Dividende
Medifast zahlt jeweils am Ende eines Quartals, also in den Monaten März, Juni, September und Dezember eine Dividende aus.
Die Dividende wurde zuletzt zum Jahreswechsel 2020/2021 um knapp 26% auf aktuell 1,42 US-Dollar pro Quartal (5,68 US-Dollar pro Jahr) erhöht. Damit liegt die Dividendenrendite zum Zeitpunkt unserer Investition bei rund 2,45%.
Das durchschnittliche Dividendenwachstum der vergangenen 5 Jahre lag laut Seeking Alpha bei 59%. Dieser Wert ist allerdings stark beeinflusst durch die erstmalige Dividendenzahlung Ende 2015 und die darauf folgenden vier Dividendenzahlungen in 2016. Doch auch im dreijährigen Schnitt kommt das Unternehmen noch auf eine Steigerungsrate von durchschnittlich 42%.
Die Ausschüttungsquote lässt mit 41% ausreichend Spielraum für zukünftige Dividendensteigerungen.
Fazit und Ausblick
Die Medifast Aktie scheint ziemlich volatil zu sein. Im März 2020 war sie für schlappe 60,- US-Dollar zu bekommen. Der Höchststand in 2021 lag bei über 330,- US-Dollar. Bei dem jetzigen Kursniveau von 230,- US-Dollar sind wir im Hinblick auf den 2020er Tiefststand sicher sehr teuer eingestiegen. Doch Coronabedingt ist dieser Ausreißer kaum als Vergleichgröße tauglich.
Nach unseren Berechnungen ist der Kurs aktuell in Bezug auf den historischen Verlauf der Dividende fair und in Bezug auf den historischen Verlauf des KGV sogar leicht unterbewertet.
Aufgrund des fulminanten Dividendenwachstums und der daraus resultierenden Chowder-Number von 61 sowie der Gewinn- und Dividendenstabilität verdrängt das Unternehmen mit einem SchwarzGeld-Score von 75 die Unum Group vom Spitzenplatz unseres Aktienscreeners.
Dabei sollte jedoch nicht die oben beschriebene Verzerrung des Dividendenwachstums vergessen werden. Darüber hinaus sei darauf hingewiesen, das unsere Auswertung aktuell nur die Finanzdaten der vergangenen 5 Jahre umfasst.
Doch egal, ob sich Medifast die Spitzenposition sichern kann oder nicht: wir sind überzeugt, dass das Unternehmen eine beachtliche Bilanz aufzuweisen hat. Darüber hinaus liegt es mit seinem Produktangebot voll im Trend. Das Bedürfnis nach Selbstoptimierung bei gleichzeitig zunehmender Verfettung der Gesellschaft dürfte noch viele Jahre üppiges Wachstum bescheren.
Daran werden wir gerne partizipieren und bei günstigen Gelegenheiten unsere Beteiligung weiter ausbauen.
Nicht vergessen: Wir geben keine Empfehlung und machen keine Beratung. Was wir hier schreiben, spiegelt unsere persönliche Einschätzung am heutigen Tag. Was für uns heute passt, kann morgen überholt oder vollständig falsch sein. Daher musst Du Dich selber informieren und Deine eigene Meinung bilden.